Phân tích cổ phiếu PVD: Có đáng đầu tư trong năm 2024 không?

Với nhiều thay đổi tích cực trong quản lý và chiến lược kinh doanh, cổ phiếu PVD được dự báo sẽ là một trong những cái tên có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2024. Hãy cùng VNSC phân tích sâu hơn về những yếu tố có thể làm nên sự khác biệt cho cổ phiếu PVD trong thời gian tới.

Giới thiệu cổ phiếu PVD

Cổ phiếu PVD là mã chứng khoán của Tổng Công ty cổ phần Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí, niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE). Đây là một trong những cổ phiếu thuộc ngành dầu khí, đóng vai trò đặc biệt quan trọng trong lĩnh vực khoan và dịch vụ khoan tại Việt Nam.

Tổng Công ty cổ phần Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PetroVietnam Drilling & Well Services Corporation (PV Drilling) là một công ty con của Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam (PetroVietnam), chuyên hoạt động trong lĩnh vực khoan và dịch vụ khoan. Được thành lập vào năm 2001, công ty đã nhanh chóng phát triển và trở thành một trong những nhà cung cấp dịch vụ khoan hàng đầu tại Việt Nam cũng như khu vực lân cận.

Dưới đây là một vài thông tin cơ bản của PV Drilling:

• Thành lập: Năm 2001
• Thuộc sở hữu Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam (PetroVietnam)
• Thị trường hoạt động không chỉ tại Việt Nam mà còn ở nhiều quốc gia khác trong khu vực Đông Nam Á.
• Chất lượng dịch vụ đạt chuẩn với các chứng chỉ ISO, chứng chỉ an toàn và môi trường quốc tế.
• Định hướng phát triển tập trung vào việc mở rộng thị trường và nâng cao công nghệ khoan để tăng cường hiệu quả và sự cạnh tranh.

PV Drilling không chỉ được biết đến với các dịch vụ khoan chất lượng cao mà còn có cam kết về sự bền vững và trách nhiệm xã hội. Công ty liên tục cập nhật các công nghệ mới, áp dụng những giải pháp tốt nhất để đảm bảo hoạt động khoan được an toàn, hiệu quả và thân thiện với môi trường.

Cập nhật giá hiện tại của cổ phiếu PVD

Lịch sử giá cổ phiếu PVD

Trong 5 năm gần đây, giá cổ phiếu PVD có xu hướng phục hồi nhẹ sau những cú sốc của thị trường do các yếu tố bên ngoài như bất ổn chính trị hoặc thay đổi trong chính sách của các nước sản xuất dầu mỏ lớn. Dưới đây là một số mốc giá nổi bật của giá cổ phiếu PVD

• Ngày 20/06/2019: Giá là 13,260 đồng/ cổ phiếu
• Ngày 06/04/2020 giá giảm sâu còn 5,970 đồng/ cổ phiếu
• Tháng 03/2021 hồi phục và tăng trở lại, chạm mốc 20,150 đồng/ cổ phiếu, sau đó tiếp tục tạo đỉnh ở mức 30,530 đồng/cổ phiếu vào ngày 10/03/2022. Đến cuối năm 2022 giảm sâu xuống còn 11,860 đồng/ cổ phiếu.
• Năm 2023 giá cổ phiếu PVD bắt đầu khởi sắc trở lại: tăng từ 12,000 đồng/ cổ phiếu lên khoảng 27,900 đồng/ cổ phiếu.
• Tính đến ngày 14/06/2024 giá cổ phiếu PVD đạt mức 31,200 đồng/ cổ phiếu.

Chính sách chia cổ tức của PVD

PV Drilling trả cổ tức khá đều đặn hàng năm cho cổ đông, tuy nhiên tỷ lệ cổ tức có thể thay đổi theo kết quả kinh doanh và quyết định của hội đồng quản trị. Năm 2021 PVD trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 10:1 (sở hữu 10 cổ phiếu sẽ được nhận 1 cổ phiếu thưởng).

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu

Các yếu tố có thể ảnh hưởng đến tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu PVD năm 2024 bao gồm:

• Giá dầu thô: Khoan dầu là ngành rất phụ thuộc vào giá dầu. Sự phục hồi của giá dầu thô sẽ dẫn đến tăng trưởng trong hoạt động khoan và từ đó tăng cường nhu cầu dịch vụ của PV Drilling.
• Chính sách của ngành dầu khí: Các quyết định về đầu tư và chính sách của tập đoàn PetroVietnam cũng như chính sách của chính phủ có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty. Ví dụ: Chính sách ưu đãi thuế có thể giúp giảm chi phí, khuyến khích đầu tư; Quyết định về giá bán dầu khí ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu và lợi nhuận, …

• Mở rộng thị trường và nâng cấp công nghệ: Khả năng mở rộng thị trường quốc tế giúp tiếp cận các thị trường mới, tăng doanh thu và giảm sự phụ thuộc vào thị trường nội địa, phân tán rủi ro liên quan đến biến động kinh tế và chính trị trong nước. Đầu tư vào công nghệ mới sẽ là chìa khóa để tăng trưởng lâu dài, giúp cải thiện hiệu quả khai thác, sản xuất và quản lý, từ đó giảm chi phí và tăng năng suất.

Đánh giá cổ phiếu PVD

Tổng quan về PVD hiện tại

Xét về mặt lịch sử, cổ phiếu PVD đã trải qua nhiều thăng trầm, đặc biệt là do ảnh hưởng của đại dịch COVID-19 và các biến động giá dầu. Tuy nhiên, sau đại dịch, công ty đã có những bước đi đúng đắn trong việc tái cấu trúc và đầu tư vào công nghệ, cũng như mở rộng thị trường mới, nhà đầu tư có thể kỳ vọng vào một sự phục hồi và tăng trưởng trong tương lai.

Sau đây là những chỉ số tài chính quan trọng cần phân tích khi tiến hành đánh giá cổ phiếu PVD (được lấy với mức giá tham chiếu là 31,200đ):

• P/E Ratio là 26.92 cho thấy cổ phiếu đang được định giá khá cao so với mỗi đồng lợi nhuận mà công ty tạo ra. Điều này có thể phản ánh kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng lợi nhuận tương lai của công ty.

• P/B Ratio là 1.17 cho thấy giá cổ phiếu khá gần với giá trị sổ sách của công ty. Điều này thể hiện cổ phiếu không quá đắt so với tài sản thực của công ty.
• Lợi nhuận ròng quý 4/2023 đạt 195 tỷ VND và năm 2023 là 579 tỷ VND cho thấy công ty đang trong giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ. Đặc biệt, sự tăng trưởng lợi nhuận trước thuế lên trên 230% so với cùng kỳ là một dấu hiệu tích cực rất đáng chú ý.

• Tỷ trọng vốn chủ sở hữu đạt 82.7%. Công ty có tỷ trọng vốn chủ sở hữu cao (82.7%) cho thấy doanh nghiệp ít phụ thuộc vào nợ và có cơ sở tài chính vững chắc.
• Kết quả kinh doanh quý 1/2024: Ước tính đạt gần 1.700 tỷ VND doanh thu và trên 200 tỷ VND lợi nhuận trước thuế, tăng trưởng ấn tượng so với cùng kỳ năm trước. Tăng trưởng này là kết quả của việc mở rộng hoạt động kinh doanh, cải thiện hiệu quả cũng như sự phục hồi của thị trường dầu mỏ.

Cổ phiếu PVD hiện tại có thể được coi là đắt đối với những nhà đầu tư tìm kiếm giá trị ngay lập tức do tỷ lệ P/E cao. Tuy nhiên, với kết quả kinh doanh gần đây và tiềm năng tăng trưởng, cổ phiếu này vẫn hấp dẫn đối với những nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tăng trưởng dài hạn. Nhà đầu tư cần tiếp tục theo dõi sát sao các báo cáo tài chính hàng quý, các biến động của thị trường dầu mỏ và các chính sách liên quan để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Tiềm năng tăng trưởng cổ phiếu PVD năm 2024

Đối với những nhà đầu tư đã nắm giữ cổ phiếu này, có thể xem xét giữ để hưởng lợi từ sự tăng trưởng kỳ vọng của công ty trong tương lai. Cụ thể:

Nhu cầu giàn khoan tăng

Thị trường giàn khoan tự nâng năm 2024 dự báo sôi động tại Trung Đông, Đông Nam Á và Mexico, với nhiều giàn khoan gia hạn hợp đồng. Theo Westwood RigLogix, nguồn cung giàn khoan mới khó tăng do các nhà cung cấp kiểm soát tài chính chặt chẽ, dẫn đến nhu cầu tăng cao và giá thuê giàn duy trì ở mức cao, cùng với hiệu suất giàn toàn cầu đạt khoảng 96% tăng 3% so với năm 2023.

Giá thuê giàn khoan duy trì ổn định

Giá thuê giàn khoan tự nâng của PVD trong năm 2023 đã cải thiện đáng kể, đạt khoảng 78,700 USD/ngày (so với 60,700 USD/ngày năm 2022). Dự kiến năm 2024, giá thuê sẽ ổn định ở mức trên 100,000 USD/ngày, mang lại lợi nhuận đáng kể cho PVD. Giá thuê giàn của PVD dự báo tăng 20.7% - 5.2%, với hiệu suất đạt 99.4% và 98.7% trong giai đoạn 2024-2025.

Nhu cầu khoan tăng cao tại Đông Nam Á giúp các giàn khoan của PVD có việc làm liên tục trong giai đoạn 2024 - 2025. PVD đã đưa ra chiến lược ưu tiên đảm bảo công việc dài hạn với giá thuê hợp lý, thay vì chờ đợi giá tăng đột biến.

PVD sẽ tiếp tục đưa giàn khoan ra hoạt động ở nước ngoài, chủ yếu tại Đông Nam Á, do thị trường trong nước gặp vướng mắc pháp lý. Tất cả giàn khoan của PVD đều kín lịch làm việc trong năm 2024. Đặc biệt, PVD và PT Jimmulya đã trúng thầu cung cấp giàn PV Drilling III cho Pertamina ONWJ tại Indonesia với thời hạn 3 năm từ đầu 2025 và 2 năm tùy chọn gia hạn, đảm bảo công việc đến ít nhất năm 2028. Để đáp ứng nhu cầu trong nước, PVD sẽ thuê thêm 2 giàn khoan tự nâng là Idemitsu và Murphy từ tháng 4/2024.

Với những dữ kiện trên, nhà đầu tư có thể kỳ vọng về sự tăng trưởng mạnh mẽ của giá cổ phiếu PVD trong năm 2024 - 2025.

Lời khuyên dành cho nhà đầu tư cá nhân

Nếu thêm PVD vào watchlist và có ý định đầu tư cổ phiếu này, bạn cần lưu ý một số điều sau:

• Hãy phân bổ vốn một cách thận trọng: PVD không có những đợt biến động quá đột biến nhưng cũng có thể tăng-giảm giá theo thị trường. Do đó, hãy chia vốn cẩn thận để tối ưu hiệu quả đầu tư.
• Cập nhật trông tin: PVD hoạt động trong ngành dầu khí nên sẽ chịu ảnh hưởng đáng kể từ các yếu tố như biến động giá dầu và chính sách quản lý ngành năng lượng. Nhà đầu tư nên theo dõi sát sao các phát triển kinh tế vĩ mô và chính sách mới liên quan đến ngành này để có thể điều chỉnh kịp thời chiến lược đầu tư.
• Chọn thời điểm giao dịch hợp lý: Khi mua hoặc bán cổ phiếu PVD, việc lựa chọn thời điểm giao dịch sẽ ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận đầu tư. Thị trường chứng khoán thường rất nhạy cảm với các tin tức và sự kiện kinh tế, do đó, để tránh mua đỉnh bán đáy, nhà đầu tư nên theo dõi thông tin cẩn thận để lựa chọn điểm mua phù hợp.

Việc đánh giá kỹ lưỡng tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu PVD cũng như các rủi ro tiềm ẩn sẽ là chìa khóa để đạt được lợi nhuận ổn định và bền vững từ cổ phiếu này. Là nhà giao dịch thông thái, bạn hãy luôn sẵn sàng cập nhật thông tin và điều chỉnh chiến lược để phù hợp với diễn biến thị trường cũng như nhu cầu cá nhân.

Disclaimer: Đây không phải là lời khuyến nghị đầu tư!